Cobertura Especial de Paulo França (*)

Público Alvo

Empresas e Profissionais de Private Equity e Venture Capital (PE-VC), Investidores Institucionais (Fundos de Pensão, Seguradoras, Instituições Financeiras), Bancos e Agências de Desenvolvimento, Empreendedores e Dirigentes Empresariais, Agentes, Prestadores de Serviço e Entidades do Mercado de Capitais.

Da Comissão Organizadora: sinopse e agenda do Congresso

O segmento de investimento de longo prazo denominado Private Equity & Venture Capital, experimentou uma explosão em seu nível de atividade nos últimos 10 anos.

Considerado como propulsor de inovação e competitividade nas economias desenvolvidas, o segmento se notabiliza, desde 2002, como agente catalisador de desenvolvimento e reciclagem empresarial nos mercados emergentes. Com essa conotação, os níveis de atividade e retornos têm atingido níveis espetaculares nos últimos anos e já deixam rastros de sucesso em larga escala nas principais economias, desenvolvidas e emergentes.

CONGRESSO ABVCAP 2007 - WTC Hotel São Paulo - de 12 a 14 de março

Apetite de investidores institucionais nacionais e estrangeiros

No Brasil, verifica-se uma atuação intermitente nos últimos dez anos, com apetite igualmente intermitente de investidores institucionais nacionais e estrangeiros. Apesar disso, o setor cumpriu etapas concretas de profissionalização, alinhando-se aos principais mercados do mundo no contexto regulatório e capacitação de equipes de gestão. Conseqüentemente, a produção de casos de sucesso, assim como a realização expressiva de lucros, vem se sucedendo consistentemente desde o IPO da América Latina Logística (ALL), em 2004, passando por inúmeros casos expressivos como DASA, LUPATECH, ODONTOPREV, TOTVS, AKWAN, GAFISA, SUBMARINO e GOL.

O Congresso ABVCAP 2007 será, nessa seqüência, um foro de discussões sobre o próximo ciclo de investimentos, com a condição instalada para assumir uma escala sem precedentes no mercado brasileiro. O lançamento de fundos locais no mercado internacional, combinado com a entrada no país de gestores internacionais de referência, sinaliza que o país pode, de fato, ter no setor de Private Equity/Venture Capital um grande agente energizador de nossa economia.

Acelerando o caminho rumo ao mercado de capitais

Seja no extremo inicial, junto a empresas nascentes e emergentes (o Venture Capital propriamente dito), seja no desenvolvimento e reciclagem de empresas já estabelecidas, acelerando o caminho rumo ao mercado de capitais, todos os astros parecem definitivamente alinhados para esse cenário e seus frutos igualmente virtuosos de crescimento e acesso democratizado ao capital.

Finalmente, como agente e destino final desse sistema virtuoso, a BOVESPA assume papel e responsabilidade de enorme destaque. O comportamento recente dos índices indica forte demanda por um universo significativamente maior de empresas brasileiras que as atuais 400 companhias de capital aberto. A conexão do PE-VC com o mercado de ações, e a sólida aliança ABVCAP-BOVESPA, são a resposta real para tal demanda. E passo a passo, atingiremos 3 dígitos de aberturas anuais de capital, com pelo menos 2/3 dessas empresas sendo preparadas pelo PE-VC.

Que assim seja!

Bom Congresso, bons investimentos, bons empreendimentos e bons retornos a todos!

A Comissão Organizadora,

São Paulo, 2007

Programa

Segunda-feira, 12 de março de 2007

10h00 - 13h45            Credenciamento

14h00 - 14h15    Mensagem de início dos trabalhos do Congresso:

Investimento e empreendedorismo para o Brasil.

Thomas Tosta de Sá, presidente do Conselho Consultivo da ABVCAP

14h15 - 16h00    Investidores Anjo e Fundos de Capital Semente: o pilar inicial da estrutura PE-VC. Investimento em empresas em estágio inicial, na base da atividade empreendedora: os programas, as organizações exemplo, os investidores-anjo e os fundos de capital semente: perspectivas no mundo e no Brasil. Programas e exemplos aplicáveis ao contexto brasileiro.

14h15 - Abertura - Ernesto Weber, presidente do Gávea Angels - primeira organização formal de investidores-anjo do Brasil.

14h30 - Eduardo Moreira da Costa, Superintendente da FINEP: Sinopse do Programa Inovar Semente.

14h50 - Eduardo Rath Fingerl, Diretor da Área de Mercado de Capitais do BNDES: Sinopse do Programa Criatec.

15h10 - Palestra Internacional de John May, investidor, gestor de fundos e Chairman da Angel Investor Association (organização que reúne várias entidades formais de investidores-anjo nos EUA), professor líder da série de seminários "Power of Angel Investing" e autor/co-autor de várias publicações, entre as quais o best-seller "Every Business Needs an Angel".

Perguntas e respostas.

16h15 - 17h15 - Fundos de Pensão e as alocações de capital Private Equity / Venture Capital.

Painel de debates com dirigentes de Fundos de Pensão apresentando suas visões sobre o investimento em PE&VC no país.

Visão Geral: Ricardo Malavazi (Petros)

Painel: José Reinaldo Magalhães (Previ), Ricardo Weiss (Fapes), Carlos Rosa (Funcef)

Moderadora: Simone Azevedo, Editora Responsável - Revista Capital Aberto

17h30 - 18h45    Reunião conjunta dos Conselhos Deliberativo e Consultivo, aberta aos Congressistas e convidados com participação confirmada previamente.

19h00 - 21h45    Jantar de Abertura Oficial do Congresso ABVCAP 2007, com a presença do presidente da República Luiz Inácio Lula da Silva (convidado), do ministro de Desenvolvimento Indústria e Comércio Exterior, Luis Fernando Furlan (confirmado), de ministros de Estado e autoridades federais, estaduais e municipais, além de lideranças locais e internacionais do setor de Private Equity e Venture Capital, Empresários e Empreendedores. Acesso restrito aos congressistas e convidados confirmados.

Terça-feira, 13 de março de 2007

Manhã - Bloco dedicado a Private Equity

Investindo em empresas globais e atuando com o mercado de capitais

9h00 - 10h15 - Informações, desempenho e densidade estatística.

Acompanhando o setor de Private Equity e Venture Capital através dos parâmetros corretos. O histórico brasileiro no setor e os fundamentos para evolução positiva.

Palestrantes:

9h00 - Gustavo Zevalos (Monitor Group) - Visão Geral do PE&VC no Brasil.

9h30 - Cláudio Furtado (Centro de Estudos de PE&VC da Fundação Getúlio Vargas) - O censo CEPE-FGV e as várias dimensões de retorno do setor no Brasil.

10h00 - Ricardo Carvalho, Deloitte Touche Tohmatsu - Ativos não marcados a mercado e ausência de benchmarks: barreiras ou oportunidades de diversificação?

10h30 - 10h50 - Coffee Break & networking

10h50 - 12h50 - Private Equity: Casos de Sucesso

Gestores de fundos comentam e empresas apresentam seus "cases"

10h50 - Case Equatorial Energia (GP / Pactual) - Alessandro Horta (Pactual) e Otávio Lopes (GP / Equatorial)

11h20 - Case DASA - Alexandre Saigh (Pátria) e Caio Auriemo (DASA)

11h50 - Case ODONTOPREV - Luiz Francisco Viana (TMG) e Randal Zanetti (ODONTOPREV)

12h20 - Case Totvs - Patrice Etlin (Advent) e Laércio Consentino (Totvs)    

13h00 - 14h15 - Almoço com palestra:

As perspectivas de crescimento e investimento de longo prazo da economia brasileira:

Chegou a hora do setor real?

14h30 - 15h15 - BOVESPA & BOVESPA MAIS - Conexão direta do mercado de ações com PE&VC - Palestrante: João Fraga - BOVESPA

Tarde

15h20 - 17:45    Bloco dedicado a Venture Capital: Investindo em empresas emergentes e construindo o Brasil Corporativo de 2010, 2015, 2020...

15h20 - Casos de Sucesso - empresas que usaram VC para vencer!

Case LUPATECH - Clovis Meurer (CRP) e Nestor Perini (Lupatech)

Case AKWAN - Guilherme Emrich (FIR Capital) e Ivan Moura Campos (Akwan)         

15h50 - 16h10    Coffee Break & Networking

16h10 - Painel "Carteiras em foco" - fundos com empresas que usam VC para crescer!

Sidney Chameh (DGF), Luiz Figueiredo (Rio Bravo), Alberto Camões (Stratus)        

17h00 - Palestra Internacional

Corporate Venture - O case IBM VC Group: inovação e integração com os fundos de VC. Claudia Fan Munce - IBM Venture Capital Group                      

18h00 - Coquetel de Lançamento e Confraternização

BDO TREVISAN apresentará sua nova edição da série de cartilhas" COMO":

 "Como funcionam os fundos de investimento em capital produtivol"

Quarta-feira, 14 de março de 2007

9h00 - 11h00     Private Equity e Venture Capital no contexto global: ação e competição além de Índia e China

9h00 - Palestra Internacional - ADVENT INTERNATIONAL - as perspectivas de uma cobertura global em Private Equity com Eduardo Campiani, sócio-gerente do Advent International, uma das mais tradicionais firmas especializadas de Private Equity do mundo, com atuação em 24 países, o Advent é reconhecido pelos seus resultados e pela consistência de longo prazo de sua crescente abrangência internacional. A palestra de um de seus principais sócios traz aos Congressistas uma importante contribuição sobre o crescimento e o longo prazo nas operações de Private Equity.

10h00 - O mercado Secundário de Private Equity chega ao Brasil. Apresentação de Duncan Little John, Paul Capital Partners. Conhecido por sua atuação na aquisição e, por vezes, reformulação de fundos de PE-VC, Paul Capital Partners atua desde 1991 na reciclagem de fundos de Private Equity, tendo sido pioneiro na aplicação de estruturas de fundos de fundos e aquisições secundárias de quotas de investidores institucionais, renovando a atividade de fundos em fase adiantada de execução. Típica de mercados mais maduros, esses conceitos começam agora a chegar ao Brasil e permitirão ao Congressista capturar tendências que devem predominar no nosso mercado nos próximos anos.

10h15-10h45 - Coffee-break & networking

10h45-12h45 - Painel Internacional sobre Mercados Emergentes de Referência, além da China e Índia, e lições para o PE&VC brasileiro

ÁFRICA DO SUL - Visão Geral da Atividade de VC & PE e perspectivas com J-P Fourie, Diretor Executivo da SAVCA (Associação de Venture Capital da África do Sul). Pouco divulgada no cenário brasileiro, a indústria de PE&VC da África do Sul tem atualmente US$ 9 bilhões sob gestão e tem sido, ao lado do Leste Europeu e do Brasil, referida com destaque em termos de ambiente regulatório, tributário e de governança. Tal referência tem recebido atenção crescente de investidores institucionais, o que torna esta palestra altamente informativa para os congressistas.

ACTIS e a visão renovada e abrangente dos mercados emergentes com Andrew Reicher - sócio-gerente, Actis. Com 55 anos de experiência e mais de US$ 3 bilhões investidos em mercados emergentes (China, Sul e Sudeste Asiático, África e Leste Europeu), o Actis está abrindo operações no Brasil, com a ambição de posicionar-se entre os players mais ativos do país. A palestra trará portanto uma percepção do Brasil vis-à-vis com outros mercados emergentes, em um contexto abrangente.

Andrew Reicher é um dos principais sócios do Actis, sendo responsável por seu maior investimento, da ordem de US$ 600 milhões. Participa ativamente dos comitês de investimento, operações e gestão, e é um dos responsáveis pelo desenvolvimento dos negócios na Índia e no Brasil. Antes da fundação do Actis, o Sr. Reicher foi o responsável pelas atividades de Private Equity do CS First Boston no Leste Europeu. Complementando sua extensa exposição geográfica no setor de PE-VC, Andrew Reicher é membro do Conselho do Afghanistan Capital Partners - iniciativa de VC internacionalmente reconhecida como pilar da reconstrução e desenvolvimento daquele país.

12h45 - 14h00 - Almoço de Encerramento do Congresso ABVCAP e Abertura do 15º Venture Fórum Brasil (FINEP).

Convidados Especiais: - Sérgio Machado Rezende, ministro de Ciência e Tecnologia e José Serra, governador do Estado de São Paulo

14h30 - 17h30 -PROGRAMA 15º VENTURE FORUM FINEP (www.capitalderisco.gov.br) - Apresentação de 10 empresas selecionadas e preparadas pela FINEP, em parceria com Fundos de Investimento em VC.

14h30 -14h45 - Abertura com Eduardo Moreira da Costa, Superintendente da FINEP e  Marcos Uchôa Regueira - Presidente da ABVCAP.

14h45-16h00 - Empresas de 1 a 5

16h-16h15 - Coffee break e networking

16h15 - 17h30 - Empresas de 6 a 10

17h40 - 20h00 - Reunião com as empresas e coquetel

Paulo França (*) é economista pela Universidade de São Paulo, com Cursos em  Ciências Políticas e Administração de Empresas. É articulista econômico em Jornais, Revistas e TV, e conferencista em vários estados ministrando cursos de captação de recursos com sustentabilidade ambiental, para setores financeiro, em mineração, bens de capital, celulose, tecnologia, hotelaria, automotivo, entre outros. Consultor em investimento e financiamento. Criador do Soeconomia (veículo de comunicação). Autor do Livro Captação de Recursos para Projetos e Empreendimentos, com 3.000 exemplares editados e distribuição nacional (FNAC, Livraria Cultura, Submarino, Mega Saraiva e nas melhores livrarias).